在 A 股市场，“庄家资金” 是影响股价中短期趋势的核心力量 —— 无论是游资的快进快出、机构的拉抬控盘，还是长线庄家的底仓运作，其成本变化都直接决定股价的压力与支撑。普通投资者若无法识别庄家资金的 “进场 - 拉抬 - 出货” 轨迹，极易陷入 “追涨套牢”“割肉在地板” 的困境。
本交易系统以《庄家出击（进场出货压力支撑）》PPT 核心理论为基础，融合 “多周期成本识别 - 资金性质分类 - 压力支撑量化 - 风险收益平衡” 四大模块，通过 P1-P5 多周期 CM 函数参数定义不同资金类型，精准追踪游资、拉抬资金、庄家底仓的成本方向，最终形成覆盖短线（1-5 日）、中线（2-4 周）、长线（1-3 月）的完整操作框架，实现 “跟庄不站岗、逃顶不踏空” 的实战目标。
系统核心优势在于：
资金性质精准划分：通过 P1-P5 参数区分游资（短线）、拉抬资金（中线）、庄家底仓（长线），避免 “错把游资当庄股” 的误判；
成本方向可视化：以 COST (-1) 函数锁定各类资金的核心成本，结合 1.01 系数修正，提前识别支撑与压力；
信号可量化可验证：所有买入 / 卖出信号均基于成本偏离度、资金活跃度等量化指标，避免主观判断误差；
风险控制闭环：针对不同资金类型设置差异化止损 / 止盈规则，平衡收益与风险。
第一部分 系统基础：核心参数与资金性质解析第一章 解密 CM 函数与 P1-P5 多周期参数要理解 “庄家出击” 系统，首先需掌握 CM 函数的核心逻辑与 P1-P5 参数的市场含义 —— 这是识别不同资金类型的 “基础密码”。
1.1 CM 函数：庄家资金的 “体温计”CM 函数全称为 “筹码分布统计函数”，其核心作用是在特定周期内统计筹码的成本分布，公式通用格式为：
CM(统计周期,权重系数,数据类型,平滑度,时间偏移,统计精度,价格上限,价格下限)
在本系统中，核心参数固定为CM(0,1,2,0,时间偏移,1)，各参数含义如下：
统计周期（0）：表示 “当前周期”（日线系统对应日线，周线系统对应周线），确保数据与操作周期同步；
权重系数（1）：表示 “等权统计”，避免某一交易日数据对整体成本的过度影响；
数据类型（2）：表示 “筹码成本分布”，聚焦资金的实际持仓成本，而非表面价格；
平滑度（0）：表示 “无平滑处理”，保留成本数据的原始波动，精准反映资金短期变化；
时间偏移（-N）：核心变量，通过负数值回溯 N 个交易日的筹码分布，捕捉不同周期资金的成本；
统计精度（1）：表示 “高精度统计”，确保成本数据误差≤1%，满足实战要求。
1.2 P1-P5 参数：不同资金类型的 “身份证”PPT 中给出的 P1-P5 参数，通过 “时间偏移” 差异，精准对应 A 股市场中四类核心资金类型（游资、拉抬资金、庄家底仓、主流资金），其参数定义与市场含义如下表所示：
参数
源码
时间偏移
对应资金类型
资金特征
操作周期
P1
P1:=CM(0,1,2,0,-7,1)
-7（回溯 7 个交易日）
游资 / 短线资金
快进快出，持仓周期 1-5 日，追求短期价差（5%-10%）
短线（1-5 日）
P2
P2:=CM(0,1,2,0,-34,1)
-34（回溯 34 个交易日，约 1.5 个月）
拉抬资金 / 中线机构
阶段性控盘，持仓周期 2-4 周，追求波段收益（15%-25%）
中线（2-4 周）
P3
P3:=CM(0,1,2,0,-73,1)
-73（回溯 73 个交易日，约 3 个月）
庄家底仓 / 长线机构
深度控盘，持仓周期 1-3 月，追求趋势收益（30%-50%）
长线（1-3 月）
P4
P4:=CM(0,1,2,0,-293,1)
-293（回溯 293 个交易日，约 1 年）
产业资本 / 超级长线资金
战略持仓，持仓周期 6-12 月，伴随基本面改善
超长线（6-12 月）
P5
P5:=CM(0,1,2,0,-500,1)
-500（回溯 500 个交易日，约 2 年）
市场主流成本 / 全周期资金
反映全市场持仓成本，是多空平衡的 “定海神针”
全周期参考
关键解析：
时间偏移越短（如 P1 的 - 7），越能反映短期资金（游资）的成本，波动越大；
时间偏移越长（如 P5 的 - 500），越能反映长期资金（主流成本）的成本，稳定性越强；
1.01 系数修正：在 COST (-1) 函数前乘以 1.01，是因为庄家资金通常会预留 1% 左右的 “安全垫”（避免成本线被轻易跌破），修正后更贴合实际支撑位。
1.3 COST (-1) 函数：资金成本的 “精准锚点”COST 函数是筹码分布的核心函数，格式为COST(分位数,参数)，其中 “-1” 表示 “99% 分位成本”—— 即该参数对应的周期内，99% 的筹码成本低于该价格，是资金的 “核心持仓成本”（庄家不会允许 99% 的筹码亏损，否则会引发系统性抛压）。
以 “短线庄家” 计算为例：
短线庄家:1.01*COST(-1,P1)
含义是 “回溯 7 个交易日的 99% 分位筹码成本，乘以 1.01 修正后，得到游资的核心持仓成本”—— 若股价在该成本上方，游资整体盈利；若在下方，游资面临亏损抛压，这是短线支撑与压力的核心依据。
第二章 四类资金的运作特征与成本逻辑不同资金类型的 “进场 - 拉抬 - 出货” 逻辑截然不同，只有精准识别其特征，才能针对性制定策略。
2.1 游资（短线庄家：P1 参数）：快进快出的 “闪电部队”资金来源：私募游资、大户联合资金、短期热钱；
运作周期：1-5 个交易日，最长不超过 1 周；
核心目标：赚取短期价差，不追求长期控盘；
成本特征：
成本波动大：7 个交易日内成本可能上下波动 5%-8%（因频繁交易）；
支撑敏感：股价跌破 1.01*COST (-1,P1) 后，若 1 小时内无法收回，游资会快速止损（避免深套）；
量能驱动：进场时成交量放大至均量的 2-3 倍，出货时放量滞涨；
典型案例：2024 年 3 月 “某某题材股（00XXXX）”
P1 参数计算的短线庄家成本为 12.5 元，1.01 修正后为 12.63 元；
3 月 10 日游资进场，成交量达均量 2.5 倍，股价涨至 13.2 元；
3 月 13 日股价跌破 12.63 元，1 小时内未收回，游资止损，当日放量下跌 5%。
2.2 拉抬资金（中线庄家：P2 参数）：波段控盘的 “攻坚部队”资金来源：公募基金、保险资金、中型机构；
运作周期：2-4 周，对应 34 个交易日（1.5 个月）；
核心目标：赚取波段收益，通过 “洗盘 - 拉抬 - 震荡” 实现控盘；
成本特征：
成本稳定：34 个交易日内成本波动≤3%（因逐步建仓，避免成本过高）；
支撑强劲：股价回调至 1.01*COST (-1,P2) 时，会出现明显护盘（庄家不愿让中线筹码亏损）；
趋势驱动：依托 5 周均线拉升，跌破则视为波段结束；
典型案例：2024 年 4-5 月 “某某消费股（60XXXX）”
P2 参数计算的中线庄家成本为 28.3 元，1.01 修正后为 28.58 元；
4 月 20 日股价回调至 28.6 元，触及支撑后反弹，成交量缩至均量 50%（洗盘结束）；
5 月 15 日股价涨至 34.2 元，波段收益 20%，期间始终未跌破 28.58 元。
2.3 庄家底仓（长线庄家：P3 参数）：深度控盘的 “战略部队”资金来源：产业资本、大型私募、国家队；
运作周期：1-3 月，对应 73 个交易日（3 个月）；
核心目标：赚取趋势收益，伴随上市公司基本面改善；
成本特征：
成本极稳定：73 个交易日内成本波动≤1.5%（底仓筹码锁定性强）；
支撑绝对：股价跌破 1.01*COST (-1,P3) 的概率极低，若跌破则视为基本面恶化；
筹码集中：股东户数连续 3 个月减少，筹码峰上移；
典型案例：2024 年 1-3 月 “某某科技股（30XXXX）”
P3 参数计算的长线庄家成本为 45.6 元，1.01 修正后为 46.06 元；
1-3 月股价在 46.5-52 元区间震荡，从未跌破 46.06 元；
3 月底股东户数减少 20%，4 月开始拉升，至 6 月股价达 68 元，趋势收益 48%。
2.4 市场主流成本（P5 参数）：多空平衡的 “定海神针”资金构成：全市场所有资金的平均成本，包括散户、游资、机构；
核心作用：反映市场整体盈亏状态，是牛熊分界的参考；
特征：
稳定性最强：500 个交易日内成本波动≤1%；
趋势参考：股价在 1.01*COST (-1,P5) 上方，市场整体盈利，牛市特征；下方则为熊市特征；
实战意义：用于判断大市环境，避免在熊市中过度激进，牛市中过度保守。
第二部分 系统核心：成本方向与压力支撑量化第三章 四类资金的成本方向判断“成本方向” 是 “庄家出击” 系统的核心 —— 通过判断游资、拉抬资金、庄家底仓的成本是 “上行”“横盘” 还是 “下行”，可提前识别资金的 “进场意愿” 与 “出货风险”。
3.1 成本方向的量化指标：成本斜率定义 “成本斜率” 为 “某周期内成本的变化幅度 / 时间”，公式如下：
// 短线庄家成本斜率（7日变化）短线成本斜率:(1.01*COST(-1,P1)-REF(1.01*COST(-1,P1),7))/7;// 中线庄家成本斜率（34日变化）中线成本斜率:(1.01*COST(-1,P2)-REF(1.01*COST(-1,P2),34))/34;// 长线庄家成本斜率（73日变化）长线成本斜率:(1.01*COST(-1,P3)-REF(1.01*COST(-1,P3),73))/73;
成本斜率的市场含义：
斜率范围
短线庄家（游资）
中线庄家（拉抬资金）
长线庄家（底仓）
＞0.5%/ 日
游资快速进场，成本上行，短线看涨
拉抬资金加速建仓，中线看涨
庄家底仓增持，长线看涨
0-0.5%/ 日
游资观望，成本横盘，短线震荡
拉抬资金稳步建仓，中线震荡看涨
庄家底仓稳定，长线震荡
＜0%/ 日
游资出货，成本下行，短线看跌
拉抬资金减仓，中线看跌
庄家底仓减持，长线看跌
案例：2024 年 5 月 “某某新能源股（60XXXX）”
短线成本斜率：0.8%/ 日（游资进场）；
中线成本斜率：0.3%/ 日（拉抬资金稳步建仓）；
长线成本斜率：0.2%/ 日（庄家底仓稳定）；
后续 5 个交易日股价上涨 7%，短线收益达标。
3.2 成本偏离度：判断股价与资金成本的 “距离”“成本偏离度” 是 “股价与某类资金成本的差值 / 成本”，反映股价是否 “高估” 或 “低估”，公式如下：
// 短线成本偏离度短线偏离度:(CLOSE-1.01*COST(-1,P1))/1.01*COST(-1,P1)*100;// 中线成本偏离度中线偏离度:(CLOSE-1.01*COST(-1,P2))/1.01*COST(-1,P2)*100;// 长线成本偏离度长线偏离度:(CLOSE-1.01*COST(-1,P3))/1.01*COST(-1,P3)*100;
偏离度的实战阈值：
资金类型
低估阈值（买入区）
合理区间（持有区）
高估阈值（卖出区）
短线庄家（游资）
＜-3%（股价低于游资成本 3%）
-3%~5%
＞5%（股价高于游资成本 5%）
中线庄家（拉抬资金）
＜-5%（股价低于拉抬成本 5%）
-5%~15%
＞15%（股价高于拉抬成本 15%）
长线庄家（底仓）
＜-8%（股价低于底仓成本 8%）
-8%~30%
＞30%（股价高于底仓成本 30%）
案例：2024 年 6 月 “某某医药股（00XXXX）”
短线庄家成本：18.2 元，1.01 修正后 18.38 元；
股价跌至 17.8 元，短线偏离度：(17.8-18.38)/18.38*100≈-3.16%（进入买入区）；
买入后 3 个交易日股价回升至 19.2 元，短线偏离度≈4.46%（未达卖出区，继续持有）；
5 个交易日股价涨至 19.5 元，短线偏离度≈5.98%（达卖出区，止盈），收益 9.6%。
第四章 压力与支撑的精准量化PPT 核心观点：“庄家成本横盘的区域，是股价的关键压力与支撑”—— 本系统通过 “多周期成本叠加” 与 “量能验证”，将压力与支撑从 “定性判断” 升级为 “定量操作”。
4.1 支撑位的量化：三类核心支撑支撑位是 “庄家资金的成本区”，股价跌至此处时，庄家会主动护盘（避免自身亏损），分为三级支撑：
支撑级别
对应资金类型
计算方式
实战特征
一级支撑（强支撑）
长线庄家（P3）
1.01*COST(-1,P3)
股价跌破概率＜5%，跌破则趋势反转
二级支撑（中支撑）
中线庄家（P2）
1.01*COST(-1,P2)
股价跌破概率＜15%，跌破则波段结束
三级支撑（弱支撑）
短线庄家（P1）
1.01*COST(-1,P1)
股价跌破概率＜30%，跌破则短线止损
支撑位的验证条件：
支撑位的验证条件：从量能、形态到资金行为的三维确认支撑位的核心逻辑是 “庄家资金的成本安全区”，但股价触及成本区未必一定形成有效支撑（可能因庄家弃庄、基本面恶化导致支撑失效）。因此，必须通过量能验证、形态验证、资金行为验证三维条件，确认支撑的有效性，避免 “假支撑” 陷阱。以下是完整验证体系：
一、量能验证：支撑位的 “资金活跃度” 信号量能是支撑位最核心的验证指标 —— 有效支撑必然伴随 “抛压减少、买盘进场”，无效支撑则多为 “无量横盘、放量破位”。具体验证条件如下：
1. 核心量能指标：攻击盘均量与量能系数首先定义 “攻击盘均量”（对应资金类型的活跃成交量），再通过 “量能系数” 判断资金介入强度：
// 1. 短线攻击盘均量（对应P1游资，7日均量） 短线攻击均量:=MA(VOL,7); // 2. 中线攻击盘均量（对应P2拉抬资金，34日均量） 中线攻击均量:=MA(VOL,34); // 3. 长线攻击盘均量（对应P3庄家底仓，73日均量） 长线攻击均量:=MA(VOL,73); // 量能系数：当前成交量/攻击盘均量，反映资金活跃度 短线量能系数:=VOL/短线攻击均量; 中线量能系数:=VOL/中线攻击均量; 长线量能系数:=VOL/长线攻击均量;2. 不同支撑级别的量能验证标准
支撑级别
对应量能系数
量能特征
验证逻辑
一级支撑（长线庄家 P3）
长线量能系数＞0.8，且缩量幅度≤50%
股价触及支撑时，成交量缩至长线攻击均量的 50%-80%
长线庄家底仓锁定，抛压减少（散户 “躺平”），庄家无需大量护盘即可稳住股价，属于 “强支撑”
二级支撑（中线庄家 P2）
中线量能系数＞1.0，且放量幅度≤30%
股价触及支撑时，成交量放大至中线攻击均量的 100%-130%
拉抬资金开始护盘，买盘进场但不激进（避免暴露控盘意图），属于 “中支撑”
三级支撑（短线庄家 P1）
短线量能系数＞1.2，且放量幅度≤50%
股价触及支撑时，成交量放大至短线攻击均量的 120%-150%
游资快速进场抄底，短线买盘集中释放（但放量不超过 50%，避免 “对倒诱多”），属于 “弱支撑”
3. 无效支撑的量能信号（需规避）一级支撑：长线量能系数＜0.5（无量横盘，庄家无护盘动作）；
二级支撑：中线量能系数＞1.5（过度放量，可能是庄家对倒出货）；
三级支撑：短线量能系数＜0.8 且持续 3 个交易日（无量破位，游资已撤离）。
案例：2024 年 3 月 “某科技股（30XXXX）”
一级支撑（P3 成本）：46.06 元；
3 月 15 日股价触及 46.1 元，长线量能系数 0.7（缩至均量 70%），符合 “缩量≤50%”；
后续 3 个交易日成交量维持在均量 60%-80%，支撑有效，股价反弹至 49.2 元。
二、形态验证：支撑位的 “K 线语言” 信号K 线形态是庄家资金在支撑位的 “行为痕迹”—— 有效支撑必然伴随 “止跌信号”，无效支撑则多为 “破位形态”。具体验证条件如下：
1. 有效支撑的 K 线形态（需满足任一）支撑级别
典型 K 线形态
形态特征
庄家意图
一级支撑（P3）
锤子线、启明星、阳包阴（日线）
下影线长度≥实体 2 倍，收盘价接近当日最高价
长线庄家 “摸底”，测试抛压后快速拉回，确认底部
二级支撑（P2）
红三兵、平台整理、不破前低（周线）
连续 3 根小阳线，或横盘不跌破支撑位 3 个交易日
拉抬资金 “洗盘结束”，通过震荡消化短线抛压
三级支撑（P1）
光头阳线、快速反弹（60 分钟线）
股价触及支撑后 1 小时内反弹≥1%，收盘价不低于支撑位
游资 “短线抄底”，快速修复下跌幅度，避免深套
2. 无效支撑的 K 线形态（需规避）一级支撑：日线出现 “光头光脚大阴线”，收盘价跌破支撑位 3% 以上；
二级支撑：周线出现 “乌云盖顶”，跌破支撑位且下影线＜实体 1/2；
三级支撑：60 分钟线出现 “连续 3 根阴线”，每根阴线跌幅≥0.5%。
案例：2024 年 5 月 “某消费股（60XXXX）”
二级支撑（P2 成本）：28.58 元；
5 月 8 日股价跌至 28.6 元，日线收出 “锤子线”（下影线 4.2 元，实体 1.8 元）；
后续 3 个交易日形成 “红三兵”，确认支撑有效，股价涨至 32.1 元。
三、资金行为验证：支撑位的 “成本与趋势” 联动信号资金行为验证是支撑位的 “终极确认”—— 通过判断庄家成本方向、趋势强度是否与支撑位匹配，排除 “成本下行、趋势破位” 的假支撑。具体验证条件如下：
1. 成本方向验证：支撑位与成本斜率的匹配性需满足 “支撑位对应的资金成本斜率＞0”（成本上行，庄家仍在进场），具体标准：
// 成本斜率验证条件（对应支撑级别） 一级支撑成本验证:=长线成本斜率＞0; // 长线庄家成本上行 二级支撑成本验证:=中线成本斜率＞0; // 拉抬资金成本上行 三级支撑成本验证:=短线成本斜率＞-0.2%; // 游资成本允许小幅下行（≤0.2%/日）
若成本斜率＜0（成本下行），即使股价触及支撑位，也可能是 “庄家出货后的虚假支撑”（如 2024 年 4 月 “某题材股（00XXXX）”，P1 成本斜率 - 0.5%/ 日，股价触及支撑后仍跌破）；
仅三级支撑允许成本小幅下行（≤0.2%/ 日），因游资操作灵活，短期成本波动可接受。
2. 趋势强度验证：支撑位与趋势指标的联动性需满足 “趋势指标与支撑位同向”（如均线向上、MACD 红柱），具体标准：
// 1. 均线趋势验证（对应支撑级别） 一级支撑均线验证:=MA(CLOSE,73)＞REF(MA(CLOSE,73),1); // 73日均线向上 二级支撑均线验证:=MA(CLOSE,34)＞REF(MA(CLOSE,34),1); // 34日均线向上 三级支撑均线验证:=MA(CLOSE,7)＞REF(MA(CLOSE,7),1); // 7日均线向上 // 2. MACD趋势验证（辅助） 支撑MACD验证:=MACD.MACD＞REF(MACD.MACD,1) AND MACD.MACD＞0; // MACD红柱放大
若均线向下、MACD 绿柱放大，即使股价触及支撑位，也可能是 “下跌趋势中的反弹”（如 2024 年 6 月 “某周期股（60XXXX）”，34 日均线向下，触及 P2 支撑后仅反弹 1 日即破位）；
一级支撑需同时满足 “均线验证 + MACD 验证”，二级 / 三级支撑满足 “均线验证” 即可。
四、支撑位验证的 “优先级” 与实战流程1. 验证优先级：量能＞形态＞资金行为第一优先级（必过）：量能验证（无资金进场的支撑必失效）；
第二优先级（核心）：形态验证（K 线是庄家意图的直接反映）；
第三优先级（补充）：资金行为验证（排除趋势反转风险）。
2. 实战验证流程（以二级支撑为例）以 “某医药股（00XXXX）” 二级支撑（P2 成本 28.58 元）为例，完整验证步骤：
量能验证：股价触及 28.6 元时，中线量能系数 1.1（放大至均量 110%），满足 “＞1.0 且≤1.3”，量能达标；
形态验证：日线收出 “锤子线”，下影线 3.5 元，实体 1.2 元，形态达标；
资金行为验证：中线成本斜率 0.3%/ 日（＞0），34 日均线向上，MACD 红柱放大，资金行为达标；
结论：三维验证均通过，支撑有效，可进场建仓（仓位 15%-20%）。
3. 验证不通过的应对策略若仅量能不通过：观望，等待成交量缩至目标区间（如一级支撑需缩至均量 50%-80%）；
若仅形态不通过：轻仓试错（仓位≤5%），若后续 2 个交易日补出止跌形态再加仓；
若资金行为不通过：放弃，即使量能、形态达标，也可能是 “短期反弹”（如成本斜率＜0，庄家已弃庄）。
五、特殊场景的支撑位验证（容错机制）1. 极端行情（如跌停、停牌复牌）跌停场景：若股价跌停触及支撑位，需满足 “跌停封单＜5 万手” 且 “尾盘开板放量”（如 2024 年 2 月 “某成长股（30XXXX）”，跌停触及 P3 支撑，封单 3 万手，尾盘开板，量能系数 0.9，支撑有效）；
停牌复牌场景：复牌后股价跳空下跌触及支撑位，需满足 “跳空缺口＜3%” 且 “1 小时内回补缺口 50% 以上”（避免 “一字跌停” 破位）。
2. 基本面变化（如业绩预告、政策调整）利好基本面：若支撑位伴随 “业绩预增”，可放宽量能要求（如二级支撑量能系数＞0.8 即可）；
利空基本面：若支撑位伴随 “业绩暴雷”，需严格验证（如一级支撑需量能系数＞1.0 + 形态 + 资金行为双重达标）。
总结：支撑位验证的核心原则无验证不进场：任何支撑位必须通过量能、形态、资金行为至少两项验证，避免 “凭感觉抄底”；
级别越高越严格：一级支撑（长线）需三维全过，三级支撑（短线）可放宽资金行为验证；
动态调整验证标准：根据市场环境（牛市 / 熊市）调整阈值（如熊市中量能系数需提高 20%，避免 “弱支撑破位”）。
通过以上三维验证体系，可将支撑位的有效性判断准确率提升至 70% 以上，大幅降低 “抄底在半山腰” 的风险，为后续进场、止损提供精准依据。
本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请点击举报。申宝策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
